金理巴巴 门户 查看主题

卢布重演98年崩盘一幕 俄央行紧急加息650个基点

发布者: jinlibaba | 发布时间: 2014-12-16 09:59


  俄罗斯央行临时开会决定将基准利率从10.5%上调至17%,之前俄罗斯卢布创下16年最大跌幅。央行表示,该决定从12月16日起生效,旨在阻止卢布贬值势头和抑制通胀风险。

  俄罗斯央行北京时间周二(12月16日)早间发布的公告称,加息以遏制卢布贬值和通胀风险。

  此举是回应周一美元/卢布上涨12.93%,且该货币对自11月以来累计上涨51%;美元/卢布做出反应,下跌7.7%,报55.70,为11/12月涨势的38.2%回档支撑位。

  俄罗斯2014年已经六次加息,之前投入超过800亿美元外汇储备也未能阻止卢布贬值49%。卢布是今年全球表现最差的货币。

  俄罗斯总统普京(VladimirPutin)本月呼吁采取严厉措施打击外汇投机分子。因为3月份入侵乌克兰的克里米亚半岛,美国及其盟国对俄罗斯实施制裁。

  因油价挫至五年半低位,威胁俄罗斯经济,卢布兑美元周一首次跌破60卢布关口。

  石油和天然气是俄罗斯主要出口创收来源,同时美国加强对俄制裁,也令后者的经济“雪上加霜”。有关加强制裁的议案料将在周五获得美国国会通过。

  俄罗斯政府本月表示,这一全球最大能源出口国的经济在2015年料将萎缩0.8%,这将是2009年以来首次衰退。

  卢布创1998年来最大跌幅

  俄罗斯卢布兑美元周一大跌约10%,创1998年来最大跌幅,俄罗斯资产全线下滑,使得俄罗斯央行的能力受到考验,并给总统普京带来重大挑战。

  交易商称,卢布重挫迫使央行周一干预汇市。今年以来,卢布兑美元已下跌50%。美国威胁对俄罗斯实行新制裁、油价大跌以及对卢布贬值的单向押注,对卢布造成打压。

  彭博日前发布文章称,俄罗斯将不可避免地重演1998年的货币贬值和债务违约。

  12月初以来,干预汇市几乎变成俄罗斯央行的日常工作。但加息以及央行高官的强硬讲话都未能阻止卢布跌势。

  普京的支持率在一定程度上基于他能够提供稳定和繁荣,但卢布下跌令他的支持率面临风险。卢布暴跌推高本就飞升的通胀,并且损害了俄罗斯在投资者心中的信誉。

  卢布兑美元周一首次跌破60关口,触及纪录低位64.44,较上日收盘下跌近10%。卢布兑欧元跌至78.87。

  在美国交易时段,卢布兑美元进一步下跌至65.90卢布,之前卢布跌穿了莫斯科交易所设定的汇率波动区间边界,意味着该交易所在晚盘不接受超过64.4459的卖价。

  美元计价的RTS股指收盘暴跌10%,至五年低位,且俄罗斯企业的美元债券遭到抛售。

  Sberbank CIB外汇和固定收益策略师Vladimir Pantyushin说道:“对卢布走弱的预期很强,我们将需要做很大努力才能扭转这一趋势。”

  Uralsib Financial Corp.在莫斯科的固定收益研究主管Dmitry Dudkin说道:“由于市场重新考虑俄罗斯的长期前景,这在很大程度上导致资金外流,人们开始考虑到油价长期维持在低点的因素。在这样的情况下,即便没有制裁,俄罗斯看来不像是人们应该投资的 地方。”

  俄罗斯央行在今年动用了接近800亿美元来支撑卢布,包括在本月使用了超过50亿美元。今年央行为应对乌克兰危机引发的市场动荡,将其主要贷款利率上调5个百分点。

  俄罗斯央行周一表示,如果原油均价为每桶60美元,明年第一季俄罗斯经济可能萎缩,全年萎缩幅度可能约为4.5%。

  该央行在货币政策文件中也表示,俄罗斯可能在2017年底实现4%的中期通胀目标,但俄罗斯明年将需要继续收紧货币政策,以达到这目标。

  俄乌危机

  俄罗斯市场周五结束交易后,美国国会通过一项议案,提出加强对俄罗斯的制裁,令俄罗斯资产承压。

  美国总统奥巴马(Barack Obama)尚未签署这项议案成为法律,且反对进一步对俄罗斯实施制裁,除非欧洲也采取行动。但尽管如此,这份草案还是打击了市场信心。

  原油价格周一再度下滑,布伦特原油触及每桶接近60美元的五年低点。这打压俄罗斯卢布,因为油气销售是俄罗斯出口收入的主要来源。

  瑞银(UBS)驻伦敦新兴市场策略部主管Bhanu Baweja表示:“除非乌克兰局势改善,油价有大幅改善,否则就不宜贸然购买俄罗斯资产。”

  俄罗斯央行称,俄罗斯今年第四季资金流出将上升至第一季的水平,因西方就乌克兰问题向俄罗斯实施的制裁,仍限制俄罗斯企业进入国际资本市场。

  在该文件中,俄罗斯央行称明年第一季通胀可能为11.5%,之后回落。央行称,预计2016年资本流出约750亿美元,2017年资本流出约550亿美元。

  卢布贬值带来的冲击也在其他市场泛起涟漪。美元计价的RTS指数收低10.1%至718点,以卢布交易的MICEX指数收低1.9%至1,431点。

  Markit数据显示,俄罗斯债券风险担保成本周一跳升至536个基点,为2009年3月以来最高,且远超当日稍早所及500关口。

  BK Asset Management汇市策略部董事总经理Boris Schlossberg说:“油价跌得这么狠,令投资者措手不及,现在他们认为情况可能比看到的更糟糕,俄罗斯现在四面楚歌,这是普京最可怕的噩梦。”

  俄罗斯财政部周一表示,不支持强迫国内企业出售外汇的构想。

  俄罗斯议员提议实施一项规定,要求赚取外币收入的国内企业,应出售一部分外汇,以支撑卢布。央行也反对这个规定。

  能否拯救卢布?

  分析师表示,加息可能难以“拯救”卢布,俄罗斯可能需采取更强硬的行动,方能说服投资人其可克服经济难题,并对抗衰退。

  高盛集团(Goldman Sachs)认为,光加息还不足以阻止卢布跌势,同时可能会使用其他工具稳定卢布汇率。可能的工具包括非冲销干预,既干预外汇市场又收紧国内流动性,同时限制主要贷款工具的供应。

  近期,由于原油价格大幅下滑外加制裁影响,卢布对美元大跌,俄罗斯央行不得不出售黄金储备以应对通胀以及卢布的下跌。

  今年第三季度,俄罗斯增持的黄金超过全球任何一个国家。在过去10年,俄罗斯的黄金储备翻了三番。

  丹斯克银行(Danske Bank)首席分析师Lars Christensen表示,任何想要遏制卢布抛售的努力都将弊大于利。

  凯投宏观(CapitalEconomics)首席新兴市场分析师NeilShearing表示:“有监于卢布贬值,这是央行最起码可以作到的事。我们认为央行在2015年可望进一步加息。”

  Spiro Sovereign Strategy主管Nicholas Spiro在报告中指出,俄罗斯基本处于油价似无止境跌势的风头浪尖上,央行对此能做的并不多。

  俄罗斯央行行长纳比乌里娜(Elvira Nabiullina)表示,该行预期明年资本流出将高达1,200亿美元,与今年预估雷同,而该行明年可能动用高达850亿美元扞卫卢布汇率;卢布于一个月前开始自由浮动。

  俄罗斯月50%的预算收入源于石油和天然气行业。虽然卢布贬值有助于抵消政府石油收入下降的影响,这也推动通胀在上个月自2011年来首次升破9%。俄罗斯今年资本外流情况料将为2008年来最糟。

最新评论

  24小时点击排行
其他人还关注
李生论金:“莫斯科保卫战”再现,金银日内
市场收了我们的钱,给的收据就是遗憾和后悔,前面单边行情,市场先养肥一群羊,昨天市场却放出一群狼,面对狼群的羊,你若不用力奔跑,等待的只有被狼群的分享,市场永远是悲喜交加,遗憾重重!流星的精彩,在于消失自己,而你的精彩,绝对不是让自己消失,繁星的平淡,在于沉默无...[详细]
2014-12-17 10:38作者:李生论金
黄金暴涨暴跌终持稳 FOMC会议前金价动荡延
  国际现货黄金周二(12月16日)经历了起伏相当大的一天,因俄罗斯卢布暴跌导致市场避险情绪急剧升温,金价一度飙升近30美元,但随后因美联储利率决议在即,市场担心美国联邦储备委员会(美联储/FED)可能去除升息前还有“相当长一段时间”的措辞,金价最终回落跌破1200美元/盎司...[详细]
2014-12-17 14:16作者:jinlibaba
地产大佬集体看衰地产 房价几时下跌?
  近日,地产大佬看衰房地产成了热议。今年楼市持续低迷,尽管在政府救市政策的作用下,年底楼市出现了回暖的迹象。不过,国家统计局最新数据显示,今年11月全国房地产开发投资增速创新低。在此背景下,12月14日,数位 ...[详细]
2014-12-16 17:01作者:金中抱帼
大学学霸发明纳米铅笔 拒800万风投
  近日,一支神奇的纳米铅笔搅动网络风云。要问它是什么?恐怕很多人都回答不上来。其实,纳米铅笔是一只神奇的笔,能高精度制造精密仪器、探测癌细胞、H7N9病毒……   那么问题来了,这么碉堡的铅笔是谁发明出来的呢?不说不知道,一说吓一跳,发明纳米铅笔就是25岁的南航...[详细]
2014-12-16 16:50作者:金中抱帼
李生论金:加息预期打压金银,日内反弹继续
世上找不出两个完全相同的人,生得再平凡,也是限量版,市场找不出两天完全一样的波动,历史再重演,也是难复制。成长就是将你哭声调成静音的过程,迎头搏击才能前进,勇气减轻了命运的打击,酝酿之后的行情只为突破,而冬令时往往是让意外发生在梦中,醒来发现狂风曾经来过,...[详细]
2014-12-16 10:19作者:李生论金
分析师

黄金论坛|手机版|黄金价格|小黑屋|联系我们|广告服务|关于我们|archiver|站点统计|金理巴巴
黄金行业文明网     黄金行业无线互联自律同盟     网络110     不良信息举报中心
本网站提供的所有资料或信息,仅供投资者参考,不构成投资建议。
Powered by www.jinlibaba.com © 2001-2014

返回顶部